Simulateur de dividendes
Combien rapporte un capital placé en actions à dividendes ? Indiquez le montant, le rendement et la durée : le simulateur calcule les dividendes année par année, avec ou sans réinvestissement.
Dividendes perçus chaque année
Tableau année par année
| Année | Capital | Dividende | Cumul |
|---|---|---|---|
| Année 1 | 10 400 € | 400 € | 400 € |
| Année 2 | 10 816 € | 416 € | 816 € |
| Année 3 | 11 249 € | 433 € | 1 249 € |
| Année 4 | 11 699 € | 450 € | 1 699 € |
| Année 5 | 12 167 € | 468 € | 2 167 € |
| Année 6 | 12 653 € | 487 € | 2 653 € |
| Année 7 | 13 159 € | 506 € | 3 159 € |
| Année 8 | 13 686 € | 526 € | 3 686 € |
| Année 9 | 14 233 € | 547 € | 4 233 € |
| Année 10 | 14 802 € | 569 € | 4 802 € |
Hypothèses de calcul
- Le rendement reste constant sur toute la durée et s'applique au capital du début de chaque année.
- Les dividendes sont versés une fois par an ; s'ils sont réinvestis, ils s'ajoutent au capital de l'année suivante, sans frais de courtage.
- Le cours de l'action ne varie pas : seuls les dividendes font évoluer le capital.
- Montants bruts par défaut ; l'option PFU retient 31,4 % sur chaque dividende, comme sur un compte-titres (un PEA en est exonéré pendant sa durée de vie).
Outil indicatif, il ne remplace pas un conseil personnalisé. Pour une décision qui engage votre patrimoine ou votre société, faites valider le calcul par un expert-comptable ou un conseiller fiscal.
Paramètres fiscaux mis à jour le , sources : Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placements (service-public.gouv.fr, vérifié le 30 juin 2026) ; Revenus d'épargne et de placement : PFU, abattement, dispense d'acompte (service-public.gouv.fr, vérifié le 15 avril 2026) ; Barème de l'impôt sur le revenu 2026, revenus 2025 (service-public.gouv.fr, vérifié le 15 avril 2026) ; Impôt sur les sociétés : taux normal et taux réduit (entreprendre.service-public.gouv.fr, vérifié le 17 février 2026).
Cas types
Chargez un cas chiffré dans le simulateur, puis ajustez les valeurs à votre situation.
Ce que donne chaque cas
| Cas | Capital final | Dividendes cumulés | Par mois, la dernière année |
|---|---|---|---|
| 10 000 € pour démarrer | 14 802 € | 4 802 € | 47 € |
| 50 000 € réinvestis pendant 20 ans | 91 843 € | 41 843 € | 229 € |
| 50 000 € sans réinvestir | 50 000 € | 30 870 € | 129 € |
| 200 000 € pour une rente | 200 000 € | 82 320 € | 457 € |
Comment fonctionne ce simulateur
Ce simulateur estime les dividendes que rapporte un capital placé en actions à un rendement constant, année par année. Vous choisissez de réinvestir les dividendes, pour faire grossir le capital, ou de les encaisser, pour en tirer un revenu, et de raisonner en brut ou après le PFU d'un compte-titres.
Ce que l'outil permet
- Projeter le capital et les dividendes cumulés sur une durée choisie, avec ou sans réinvestissement.
- Mesurer l'effet des intérêts composés en comparant les deux modes.
- Estimer le revenu mensuel que procure un capital donné, avant ou après le PFU de 31,4 %.
Ce qu'il ne fait pas
- Prévoir l'évolution des cours : le capital ne varie qu'avec les dividendes réinvestis.
- Tenir compte d'une hausse ou d'une baisse des dividendes ; le simulateur de croissance des dividendes s'en charge.
- Calculer la fiscalité exacte d'un PEA ou l'option pour le barème progressif.
Les étapes du calcul
Exemple chiffré avec le cas type « 50 000 € réinvestis pendant 20 ans » : 50 000 € de capital, 4,5 % de rendement, 20 ans, dividendes réinvestis, PFU de 31,4 % déduit. Les montants sont arrondis à l'euro à l'affichage ; le calcul, lui, garde les centimes.
-
Rendement net
Le rendement est le dividende annuel rapporté au capital investi. Si l'option PFU est cochée, le simulateur retire 31,4 % de chaque dividende ; sinon il garde le rendement brut.
- Formule
- rendement × (1 − 31,4 % de PFU)
- Dans l'exemple
- 4,5 % × (1 − 31,4 %) = 3,087 %
-
Dividende de la première année
Le dividende d'une année est le capital du début de l'année multiplié par le rendement net. Il est versé en une fois.
- Formule
- capital initial × rendement net
- Dans l'exemple
- 50 000 € × 3,087 % = 1 543 €
-
Capital à la fin de la durée
Avec réinvestissement, chaque dividende s'ajoute au capital de l'année suivante, qui produit à son tour un dividende plus élevé : le capital est multiplié chaque année par un plus le rendement net. Sans réinvestissement, le capital reste celui du départ.
- Formule
- capital initial × (1 + rendement net) puissance le nombre d’années
- Dans l'exemple
- 50 000 € × (1 + 3,087 %)^20 = 91 843 €
-
Dividendes cumulés
Avec réinvestissement, la somme des dividendes est exactement ce que le capital a gagné. Sans réinvestissement, c'est le même dividende répété chaque année.
- Formule
- capital final − capital initial
- Dans l'exemple
- 91 843 € − 50 000 € = 41 843 €
-
Dividende de la dernière année et équivalent mensuel
Le dernier dividende annuel donne l'ordre de grandeur du revenu que le portefeuille procure à la fin de la durée ; divisé par douze, il donne un équivalent mensuel.
- Formule
- capital du début de la dernière année × rendement net, puis division par douze
- Dans l'exemple
- 50 000 € × (1 + 3,087 %)^19 × 3,087 % = 2 750 € par an2 750 € ÷ 12 = 229 € par mois
Les paramètres utilisés
- PFU retenu sur chaque dividende, option compte-titres 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) Revenus d'épargne et de placement : PFU, abattement, dispense d'acompte (service-public.gouv.fr, vérifié le 15 avril 2026)
- Dont prélèvements sociaux 18,6 % Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placements (service-public.gouv.fr, vérifié le 30 juin 2026)
Valeurs lues dans les paramètres fiscaux du site, mis à jour le .
Les limites
- Le rendement est supposé constant : en réalité, les dividendes varient avec les résultats des entreprises et peuvent être réduits ou supprimés.
- Le cours des actions ne change pas, ni à la hausse ni à la baisse, et l'inflation n'est pas déduite.
- Les frais de courtage et de tenue de compte ne sont pas comptés, ni la retenue à la source prélevée sur les dividendes étrangers.
- L'option PFU suppose un compte-titres imposé à la flat tax ; l'option pour le barème progressif et la fiscalité de sortie d'un PEA ne sont pas simulées.
Outil indicatif. Les résultats sont des estimations fondées sur les hypothèses ci-dessus ; ils ne valent ni avis d'imposition ni conseil personnalisé. Avant une décision qui engage votre patrimoine ou votre société, faites valider le calcul par un expert-comptable ou un conseiller fiscal.
Questions fréquentes
Quel rendement retenir pour simuler ses dividendes ?
Le rendement est le dividende annuel divisé par le cours de l'action. Pour une projection longue, retenez un rendement durable, celui d'un portefeuille diversifié, plutôt que le rendement exceptionnel d'une valeur dont le cours vient de chuter ou qui a versé un dividende ponctuel.
Pourquoi le réinvestissement change-t-il autant le résultat ?
Un dividende réinvesti produit lui-même des dividendes les années suivantes : ce sont les intérêts composés. Le capital est multiplié chaque année par un plus le rendement net, si bien que l'écart avec l'encaissement grandit avec la durée.
PEA ou compte-titres : quelle différence pour les dividendes ?
Sur un compte-titres, chaque dividende supporte le PFU de 31,4 %, sauf option pour le barème. Dans un PEA, les dividendes ne sont pas imposés tant que vous ne retirez rien : après cinq ans, les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu, mais les prélèvements sociaux restent dus.
Le simulateur tient-il compte de la hausse des cours ?
Non : le capital ne progresse qu'avec les dividendes réinvestis. Pour intégrer une progression des cours, des versements mensuels et un dividende qui augmente chaque année, utilisez le simulateur de croissance des dividendes.