Simulateur de croissance des dividendes

Comment fonctionne ce simulateur

Ce simulateur projette la valeur d'un portefeuille d'actions alimenté chaque mois et la rente de dividendes qu'il procure à l'horizon choisi. Il tient compte de la progression des cours et de la croissance du dividende par action, qui ne vont pas forcément au même rythme.

Les étapes du calcul

Exemple chiffré avec le cas type « 200 € par mois pendant 25 ans » : 0 € au départ, 200 € par mois, 25 ans, cours 5 % par an, rendement 3 %, dividende 6 % par an. Les montants sont arrondis à l'euro à l'affichage ; le calcul, lui, garde les centimes.

1. Progression mensuelle des cours

   La progression annuelle des cours est convertie en un taux mensuel équivalent : douze mois à ce taux redonnent exactement la progression annuelle saisie.

   Formule

   (1 + progression annuelle des cours) puissance un douzième, moins 1

   Dans l'exemple

   (1 + 5 %)^(1/12) − 1 = 0,4074 % par mois

2. Valeur du portefeuille à l'horizon

   Chaque mois, le portefeuille progresse du taux mensuel, puis le versement s'ajoute en fin de mois. Le simulateur fait ce calcul mois par mois ; le résultat est celui de la formule des versements réguliers, qui sépare ce que devient le capital de départ et ce que deviennent les versements.

   Formule

   capital initial × (1 + taux mensuel)^mois + versement × ((1 + taux mensuel)^mois − 1) ÷ taux mensuel

   Dans l'exemple

   Capital initial : 0 € × (1 + 0,4074 %)^300 = 0 €Versements : 200 € × ((1 + 0,4074 %)^300 − 1) ÷ 0,4074 % = 117 147 €Valeur du portefeuille : 0 € + 117 147 € = 117 147 €

3. Total versé

   Le total versé additionne le capital de départ et tous les versements mensuels. L'écart avec la valeur du portefeuille est la plus-value latente.

   Formule

   capital initial + versement mensuel × nombre de mois

   Dans l'exemple

   0 € + 200 € × 300 = 60 000 €

4. Rendement du portefeuille à l'horizon

   Le dividende par action croît chaque année du taux saisi et le cours du taux de progression. Le rendement, rapport entre les deux, évolue donc comme leur rapport : il monte si le dividende progresse plus vite que le cours, il baisse dans le cas contraire.

   Formule

   rendement à l’achat × ((1 + croissance du dividende) ÷ (1 + progression des cours)) puissance le nombre d’années

   Dans l'exemple

   3 % × ((1 + 6 %) ÷ (1 + 5 %))^25 = 3,8 %

5. Dividendes annuels

   Les dividendes de la dernière année sont la valeur du portefeuille multipliée par le rendement courant de cette année.

   Formule

   valeur du portefeuille × rendement courant

   Dans l'exemple

   117 147 € × 3,8 % = 4 454 € par an

6. Rente mensuelle

   La rente mensuelle brute est le douzième des dividendes annuels. La rente nette retire le PFU de 31,4 %, celui d'un compte-titres.

   Formule

   dividendes annuels ÷ 12, puis × (1 − 31,4 %) pour la rente nette de PFU

   Dans l'exemple

   4 454 € ÷ 12 = 371 € bruts par mois371 € × (1 − 31,4 %) = 255 € nets par mois

Les paramètres utilisés

• PFU retenu pour la rente nette, compte-titres 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) Revenus d'épargne et de placement : PFU, abattement, dispense d'acompte (service-public.gouv.fr, vérifié le 15 avril 2026)
• Dont prélèvements sociaux 18,6 % Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placements (service-public.gouv.fr, vérifié le 30 juin 2026)

Valeurs lues dans les paramètres fiscaux du site, mis à jour le 21 octobre 2026.

Les limites

• Les taux saisis sont des moyennes appliquées chaque année : la bourse alterne en réalité hausses et baisses, et l'ordre de ces années change le résultat quand on verse chaque mois.
• Les dividendes perçus pendant la phase d'épargne ne sont ni réinvestis ni comptés dans la valeur du portefeuille.
• Ni frais de courtage ou de gestion, ni inflation : les montants sont exprimés en euros courants, pas en pouvoir d'achat.
• La rente nette suppose le PFU d'un compte-titres ; l'option pour le barème, le PEA et l'assurance vie relèvent d'autres règles.

Outil indicatif. Les résultats sont des estimations fondées sur les hypothèses ci-dessus ; ils ne valent ni avis d'imposition ni conseil personnalisé. Avant une décision qui engage votre patrimoine ou votre société, faites valider le calcul par un expert-comptable ou un conseiller fiscal.